Σε αυτή τη διάλεξη θα δούμε πιο αναλυτικά τις περισσότερες μορφές παραγώγων που διατίθενται στην αγορά, για τον μέσο επενδυτή.
Θα εστιάσουμε στα πιο δημοφιλή παράγωγα προϊόντα εστιάζοντας κυρίως στα futures και τα options, εξηγώντας τις ανάγκες που εξυπηρετούν. είναι απαραίτητα για τους επενδυτές για διάφορους λόγους, κυρίως λόγω της ευελιξίας τους και των δυνατοτήτων τους τόσο για τη διαχείριση του κινδύνου όσο και για τη δημιουργία κερδών.Τα παράγωγα προϊόντα αποτελούν ένα από τα πιό πολύτιμα και χρήσιμα εργαλεία για τον καθημερινό επενδυτή. Βασική προυπόθεση όμως είναι να έχει κάποιος κατανοήσει πλήρως τις έννοιες της μόχλευσης αλλά και των απαιτήσεων περιθωρίου.επιτρέπει στους επενδυτές να αντισταθμίζουν τις διακυμάνσεις των τιμών, να κερδοσκοπούν σε κινήσεις της αγοράς και να διαφοροποιούν τα χαρτοφυλάκιά τους.
Οι επενδυτές χρησιμοποιούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για να αντισταθμίσουν τις θέσεις τους και να προστατευθούν από δυσμενείς μεταβολές των τιμών των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων.
Εκτός από την αντιστάθμιση κινδύνου, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμοποιούνται ευρέως για κερδοσκοπία. Οι επενδυτές μπορούν να λάβουν θέσεις σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων χωρίς να κατέχουν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Αυτό μπορεί να αποφέρει σημαντικά κέρδη εάν οι κινήσεις της αγοράς ευθυγραμμιστούν με τις προσδοκίες τους.
Επιπλέον, οι αγορές προθεσμιακών συμβολαίων ενισχύουν τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου. Παρέχουν έκθεση σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων -όπως τα εμπορεύματα, τα ξένα νομίσματα και τα επιτόκια- οι οποίες μπορεί να μην είναι εύκολα προσβάσιμες μέσω των παραδοσιακών επενδύσεων σε μετοχές ή ομόλογα. Αυτή η διαφοροποίηση μπορεί να μειώσει τον συνολικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου και ενδεχομένως να βελτιώσει τις αποδόσεις.
Πιο αναλυτικά θα εξετάσουμε:
- Ιστορική αναδρομή και λόγοι δημιουργίας
- Λειτουργείες των παραγώγων
- Δημοφιλείς κατηγορίες
- Τα παράγωγα ως μέσα διαχείρισης κινδύνου
- Παράγωγα σε οργανωμένες και OTC αγορές
Οι επεξηγήσεις που υπάρχουν, καθιστούν τη συγκεκριμένη διάλεξη ίσως υποχρεωτική, για κάποιον που επιθυμεί να συναλλάσσεται (ή το κάνει ήδη) στα εν λόγω προϊόντα.
*Η τιμή που αναγράφεται αφορά ατομικές συνεδρίες. Σε περίπτωση που κάποιος θέλει να συμμετέχει στα ολιγομελή μας τμήματα (3-5 ατόμων) υπάρχει έκπτωση 20%.